【美元徘徊五周低点，市场押注美联储降息在即，美联储降息美元走低吸引更多外资注入美国市场】

Exness:本周非农:美联储降息倒计时开启?

1、华尔街预测美元徘徊五周低点，市场押注美联储降息在即：5月非农新增岗位或降至12万（前值17万）美元徘徊五周低点，市场押注美联储降息在即，失业率料持稳2%。同日公布美元徘徊五周低点，市场押注美联储降息在即的ISM服务业PMI跌破荣枯线至49，为疫情以来第四次收缩，凸显企业观望情绪。市场押注：芝加哥商品交易所FedWatch工具显示，市场仍押注美联储9月启动降息。

2、美联储加息风暴：政策转向与市场反应政策信号的密集释放：本周美联储高层官员集体亮相，从周一副主席杰斐逊的公开演讲到周五纽约联储主席威廉姆斯的政策研讨会发言，市场将逐字解析官员表态以捕捉政策转向信号。

美元降息日期

1、美联储降息美元徘徊五周低点，市场押注美联储降息在即的时间点是北京时间2025年9月18日凌晨2点。此次降息决策中，美联储将联邦基金利率目标区间从25%—50%降至00%—25%，下调幅度为25个基点。这是美联储在2025年首次采取降息措施，也是自2024年12月以来时隔近9个月后美元徘徊五周低点，市场押注美联储降息在即的首次降息。降息背景与政策逻辑此次降息是美联储对宏观经济形势的主动调整。

2、美元宣布降息和实施降息时间并非总是同一天，具体是否同步取决于美联储的政策安排。以下结合实际案例说明这一机制美元徘徊五周低点，市场押注美联储降息在即：宣布与实施同日的情况当美联储对经济形势判断明确，且降息决策已通过内部充分讨论时，可能直接宣布并立即实施。

3、近来美联储尚未公布明确的降息日期，市场普遍预测2024年可能开启降息周期，但具体时间取决于通胀和经济数据表现。当前美联储政策基调 2023年12月会议：美联储维持利率25%-5%不变，但释放鸽派信号，点阵图显示2024年或降息3次。

4、美元降息与日元加息预期（2025年12月）对汇市及经济的影响可概括为：短期日元获支撑但长期仍存制约，全球资本流动、日本财政及美联储后续政策是核心变量。

5、根据权威分析，利率下行会使美元作为高收益货币的优势减弱，资金可能流向其他利率更高的货币或资产。 实际市场反应：本次降息（2025年12月10日宣布，联邦基金利率降至5%-75%）是年内第三次25基点降息，市场对此已有充分预期，短期美元贬值压力或已部分释放。

6、瑞银预计四次会议各降25个基点，明年1月累计降息100个基点。美联储《经济预测摘要》显示，2025年GDP增速预期上调至8%，暗示政策宽松或支撑经济增长。全球联动效应：加拿大央行已同步降息25个基点，英国、日本等国央行或跟进，全球货币政策宽松周期开启。

美降息预期“崩了”,“聪明钱”大动作!

美联储降息预期“崩塌”：从乐观到冰点预期降幅创年内新低：伦敦证交所集团（LSEG）数据显示，期货交易者对美联储今年降息幅度的押注已降至去年10月以来最低水平。近来，美联储基金期货12月合约显示，2024年降息预期约为60个基点，远低于年初的150个基点。

美联储降息预期推动人民币反弹 自从美联储发出明确的降息信号以来，市场对美联储明年持续降息的预期大幅上升。近来，美国货币政策市场预计美联储2024年将降息7次，美国联邦基金利率将由近来的25%-5%下降至2024年年底的5%-75%。

债券费用的杠杆效应：债券费用对利率变化非常敏感，尤其是长期债券。在降息周期中，长期债券的费用涨幅通常会更大。因此，如果投资者在高利率时期买入长期债券，降息后所带来的收益会更可观。降息预期的市场反应：即使降息还没真正到来，市场对降息的预期也会推动债券费用提前上涨。

与黄金关联的贵金属衍生品（如黄金期货、期权） 部分机构通过衍生品对冲风险或捕捉波动机会，但普通投资者需谨慎，此类工具杠杆属性强，波动风险高； 需关注美联储降息预期、地缘政治动态等关键变量对金价的后续影响。

滞胀预期主导市场，美联储政策陷入两难71%的基金经理预计未来12个月全球经济将陷入滞胀（经济增长停滞+通货膨胀），这一比例达到自2023年末以来的比较高水平。滞胀被视为当前市场最核心的担忧，因其会限制美联储的政策选取：加息可能进一步抑制经济增长，而降息则可能加剧通胀压力。

全球资产市场在10月初出现剧烈波动，比特币、日股及欧美股市集体跳水，与此同时“聪明钱”加速流入中国市场，反映出全球投资者对中国经济前景的信心。全球市场跳水情况比特币暴跌：10月2日比特币一度跌至60，000美元附近，以太坊日内跌幅超过5%。根据Coinglass数据，24小时内超15万人因爆仓损失惨重。

美联储降息预示着什么

1、美联储降息意味着通过降低联邦基准利率（对商业银行的再贴现利率）来减少银行融资成本，进而影响整个美国银行业的利率水平。其核心影响包括： 资金流动性增强，刺激经济与内需 存款收益减少促使储户将资金转向投资或消费，增加市场资金流动性。贷款成本降低，企业和个人更易获得信贷，推动投资与消费增长，从而拉动经济增长。

2、美联储降息意味着通过降低联邦基金利率，调整货币费用以刺激经济活动，其影响和目的可从以下方面理解： 直接经济效应：资金成本下降，储蓄吸引力减弱美联储降息的核心是降低银行间短期借贷的利率（联邦基金利率）。这一调整会传导至整个金融体系，导致房贷、车贷、企业贷款等利率同步下降，降低借贷成本。

3、美联储降息意味着联邦基准利率下调，直接影响商业银行融资成本，并通过信贷市场传导至整体经济，其核心影响可归纳为以下四点： 刺激资金流动性，推动内需增长联邦基准利率下调后，商业银行向美联储借款的成本降低，进而带动存贷款利率下降。

4、美联储降息意味着美国联邦储备系统降低基准利率，这一决策对美国及全球经济均会产生深远影响，具体表现如下：对美国自身经济的影响降息通过降低借贷成本，直接刺激企业与个人的经济活动。

美元还会继续贬值吗?

近来来看，美元在2025年下半年很可能会继续贬值，但未来走势存在不确定性。美元可能继续贬值的原因货币政策转向：美联储可能降息，货币政策转向宽松。降息会降低美元资产的吸引力，导致世界资本流出美国，寻求更高收益的投资机会，从而增加市场上美元的供给，推动美元贬值。

年12月中旬美元呈现短期震荡、中期贬值压力仍存的走势，尚未出现明确持续贬值趋势。

美元未来走势存在不确定性，短期可能波动，长期贬值压力与支撑因素并存。以下从关键维度分析：短期波动因素 美联储政策影响：若美联储持续加息或维持高利率，美元可能阶段性走强；若加息周期接近尾声，美元升值动力或减弱。

美联储下一步会议留悬疑,新的“乌云”浮现

1、美联储下一步行动存在不确定性，但可能倾向于维持紧缩政策或进一步加息，具体取决于经济数据和通胀情况，市场对此存在分歧。当前利率政策与市场反应北京时间周四凌晨，美联储宣布将利率保持在5%-25%的目标区间，以评估更多信息及其对货币政策的影响。

2、他说：“伯南克（美联储主席）和他的伙计们开始来援救了，这可能会把问题掩盖一段时间，当然我不知道他们能掩盖多久，然后灾难就会继续。” 伯南克提议转移金融公司不良资产 伯南克提议，将美国金融公司资产负债表中的不良资产转移到一个新的机构中去。